📊 個股分析 1240 · 茂生農經 · 資料日 2026-10-22
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1240茂生農經
農業科技業 · 上市 · 資料源: db · yfinance_cache · finmind_pe
53.70 元 -0.56%
收盤
53.70
P/E
10.5
P/B
1.66
ROE
15.7%
殖利率
5.29%
市值
24.94億
RSI(14)
36.4
巴菲特 護城河 ROE 16%巴菲特 價值 P/E 11達摩達蘭 合理估值 P/E 11帕布萊 低風險 β 0.07估值師 低估 P/E 11 + ROE 16%高股息 5.3%
項目數值
公司全名茂生農經
產業分類農業科技業
市場 (yfinance)Consumer Defensive
上市/上櫃上市
Beta0.07
市值24.94億 元
項目數值
最新收盤53.70 元
漲跌-0.30 (-0.56%)
開盤54.00
最高54.00
最低53.70
成交量11,344 股 (11.344 張)
資料日期2026-10-22

📈 收盤價 + 均線 (近 60 日)

📊 RSI(14) — 動能指標 (超買 >70 / 超賣 <30)

指標數值
收盤53.70
MA1353.98
MA2750.38
MA5452.24
RSI(14)36.36 (中性)
ATR(14)0.39
**趨勢判定：**盤整/糾結** (均線交錯)**
指標yfinanceFinMind差異
P/E10.539.98+5.5%
Forward P/E———
P/B1.661.58+5.2%
殖利率5.29%0.93%+4.36pp
市值24.94億 元—
52週高63.809525—
52週低50.761906—
Beta0.066——
_無季報資料_
### ROE
期間來源ROE
TTM (近 12 月)yfinance15.67%
_FinMind 損益表不含資產負債表的股東權益；歸屬母公司損益不能作為 ROE 分母。缺少淨利與平均權益資料時，不計算季 ROE。_
_無月營收資料_
_無配息資料_

🏛 法人買賣超 (近 20 日，紅=買超 / 綠=賣超)

近 5 日 累計
合計-1 張外資-1投信0自營-0
近 10 日 累計
合計-2 張外資0投信0自營-2
近 20 日 累計
合計-0 張外資+0投信0自營-1
日期外資 (張)投信 (張)自營 (張)合計 (張)
2026-10-22-10-0-1
2026-10-21-100-1
2026-10-20-100-1
2026-10-19+100+1
2026-10-16+100+1
2026-10-15+10-10
2026-10-140000
2026-10-13-200-2
2026-10-12+30-1+2
2026-10-08-100-1
2026-10-060000
2026-10-0500+1+1
2026-10-02-100-1
2026-10-01+300+3
2026-09-3000-1-1
2026-09-2900-0-0
2026-09-24+10+2+3
2026-09-23-20-0-2
2026-09-22-100-1
2026-09-210000
■ 買超 · ■ 賣超 · 色塊 = 該日合計相對最大絕對值的比例 · 缺值顯示 —，含缺值的累計不推算 · 資料來源：MySQL `daily_data2_full`
項目數值30 日變化
融資餘額14 張-4 張
融券餘額0 張+0 張
融資融券比——
券資比0.0%—
_資料來源：MySQL `daily_data2_full` (DB)_
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營收：茂生農經(1240)5月營收2億4409萬元，月增率3.23%，年增率2.89% - 富聯網
**最近中樞**: 53.80 - 54.40（2026-09-24 ~ 2026-10-19） **位置**: 中樞之下（跌破） 距中樞低 0.10 **偏多/偏空**: 偏空 **失效條件**: 若漲破中樞低 53.80 失效
### Minerva 因子評分：59/100 ★★★
因子權重分數信號
動能 (Momentum)40%47➡️
價值 (Value)25%62💰
品質 (Quality)20%77✨
波動 (Volatility)10%72🛡️
市值 (Size)5%40➡️
加權綜合100%59★★★
_研究用啟發式分數，未經策略績效驗證；缺少任何因子時不以預設值補分，也不重配權重。_ **原始數據**： - 動能：20d -0.6% · 60d -5.8% · 120d -7.9% · 240d -10.5%（約日曆日，取截止日以前最近有效收盤） - 價值：P/E 10.5 · P/B 1.66 - 品質：ROE 15.7% - 波動：β 0.07 - 市值：24.94億
**🟡 價值陷阱疑慮** — LEFT 好但 RIGHT 沒跟，等市場確認 ✅ ROE 16% > 15% 護城河 ✅ P/E 11 < 20 估值合理 ✅ P/B 1.66 < 2 淨值支撐 ⚪ RIGHT 無明顯訊號 🔑 前提：基本面維持強勁（ROE / 月營收 / 估值） ❌ 反證：法人續賣 / 技術轉弱 / 月營收反轉
### 歷史訊號後續價格觀察 (237 個交易日資料) _觀察期間_: 2025-10-15 ~ 2026-10-22 _比較訊號日收盤與其後20個交易日收盤，每30個交易日取樣。未模擬T+1成交、交易成本、滑價或持倉；不代表可成交策略回測、實際勝率或投資績效。_
訊號樣本數上漲比例平均變動最高變動最低變動均值／標準差
MA 趨勢 (close > MA27)30%-1.62%-0.17%-2.36%-1.29
RSI 中性偏低 (30~45)1100%+0.68%+0.68%+0.68%—
外資 3 日連買0—————
**樣本摘要**： - 三種訊號中最高的樣本平均價格變動為 +0.7%；尚未檢驗統計顯著性或樣本外績效。 _來源：MySQL daily_data2_full 歷史資料。_
### TraderHub ATR 點位試算 **收盤參考**：53.70 · **ATR(14)**：0.39 (波動度)
項目價格說明
試算基準53.70資料日收盤價
MA13 參考53.98回升至 MA13 觀察
停損52.91-2 ATR (1.5% from 現價)
目標 154.49+2 ATR (1.5%)
目標 254.88+3 ATR (2.2%)
目標 355.66+5 ATR (3.6%)
**風險／現金限制試算** - 每張價差風險：790 元 (假設 1 張 = 1000 股) - 假設100萬帳戶、1%價差風險預算，且不超過現金，張數上限 12 張；未含費用與滑價。 _點位為收盤資料的公式試算，未驗證策略勝率、成交可行性或 Kelly 參數。_
👴巴菲特2 視角
護城河 ROE 16%
公司賺錢效率極高，護城河很寬（一般 >15% 就算好，16% 顯示競爭優勢）
價值 P/E 10.5
本益比 10.5 倍，股價相對內在價值有折價，符合巴菲特「用 5 毛買 1 塊」原則
🧮達摩達蘭1 視角
合理估值 P/E 10.5
本益比 10.5 倍，達摩達蘭算出來的合理價位區間
🦁阿克曼1 視角
困境反轉 ROE 16% 跌 -8%
ROE 16% 體質好但 120d 跌 -8%，阿克曼眼中的「被錯殺的優質股」
💎帕布萊1 視角
低風險 β 0.07
β 0.07 (<1) 股價波動比大盤小，帕布萊會說「小風險大回報」
💡估值師1 視角
低估 P/E 10.5 + ROE 16%
P/E 10.5 + ROE 16%，明顯被低估
共觸發 6 個視角，分屬 5 位大師 · 資料來源：hedge-fund-expert-team skill
⚖️動能
36
RSI 中性
RSI 落在 30~70 區間，動能持平，沒有明顯超買或超賣訊號。
💡 RSI = Relative Strength Index，近 14 天漲跌力道指標。70+ 過熱、30- 超冷。
💸法人
-1 張
外資今日賣超
外資退場可能造成短期賣壓。若連續 3 日以上 賣超且跌破月線，宜減倉觀望。
💰估值
10.5
本益比偏低
P/E <12 通常被視為價值浮現，或市場看淡成長。建議檢視營收 / 獲利是否同步下滑。
📊品質
15.7%
ROE 中等
ROE 落在 5~20%，普通水準。優於 10% 算可接受，>15% 才算優質。
💡 觀察重點 = 快速掃描 動能 + 法人 + 估值 + 品質 + 營收 5 個維度
🔍 重查 📊 Market Report 🎛 Ticker Dashboard 🏛 Wall Street 📚 Research

🤖 Deep-dive (Perplexity Prompt)

# Tiger Global Growth Equity — Deep Dive

You are a **growth equity analyst at Tiger Global**, modeled after the firm's
publicly documented investment framework. Apply this to:

**Target Company**: 1240 茂生農經 (農業科技業)
**Current Price**: NT$53.70
**Market Cap**: NT$2,494M
**Price Return (calendar days)**: -5.8% (60d), -10.5% (240d)
**Volume (data date)**: 11.3 張
**Latest News (last 5 days)**:
  (未提供近期新聞)

## Your Task

Produce a **one-page investment memo** with these 10 sections:

1. **Business Quality Assessment** (Score 1-10)
   - What does this company do in 1-2 sentences?
   - What is the durable competitive advantage (moat)?
   - What is the TAM and where in the S-curve is this company?

2. **Rule of 40 Check**
   - Revenue growth rate (YoY) +
   - EBITDA margin (or operating margin if EBITDA unavailable) =
   - Is it > 40%?

3. **Net Revenue Retention**
   - Estimate NRR from any available data (existing customer growth, expansion, churn)
   - Target: > 120% for healthy SaaS-like businesses

4. **Unit Economics**
   - Gross margin trajectory (improving / stable / declining)
   - Operating margin path to profitability
   - Any signs of cost discipline?

5. **Capital Allocation**
   - Where is the company investing? (R&D, M&A, capex)
   - Insider ownership % and recent transactions
   - Any buybacks, dividends, dilution?

6. **Comparable Multiples**
   - Industry peers and their P/E, P/S, EV/EBITDA
   - Where does 1240 sit relative to peers?
   - Is the premium / discount justified?

7. **Bull Case** (3-5 bullet points, base rates cited)

8. **Bear Case** (3-5 bullet points, specific downside scenarios)

9. **Catalysts** (next 12 months, ranked by impact)
   - Product launches, earnings, regulatory, macro

10. **Investment Decision** (1 paragraph)
    - Position size (small / medium / large)
    - Entry trigger (price level or condition)
    - Stop loss level
    - 12-month price target with reasoning
    - Conviction level (low / medium / high)

## Constraints

- Cite specific numbers, not vague statements
- Reference real comparable companies (e.g., for Taiwan semiconductor, compare to TSMC peers)
- Output should fit on a single printed page
- Use markdown tables for comparable analysis
- **No buy/sell recommendation** without explicit risk framework
資料來源：db · yfinance_cache · finmind_pe。本報告為研究參考，非投資建議。