📊 個股分析 2105 · 正新 · 資料日 2026-10-22
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2105正新
橡膠工業 · 上市 · 資料源: db · yfinance_cache · finmind_pe
32.00 元 +0.31%
收盤
32.00
P/E
17.6
P/B
1.19
ROE
7.1%
殖利率
5.64%
市值
1037.25億
RSI(14)
68.0
葛拉漢 淨值 P/B 1.19達摩達蘭 合理估值 P/E 18帕布萊 低風險 β 0.05情緒師 法人看多 +1,558 張技術師 多頭排列高股息 5.6%
項目數值
公司全名正新
產業分類橡膠工業
市場 (yfinance)Consumer Cyclical
上市/上櫃上市
Beta0.05
市值1037.25億 元
項目數值
最新收盤32.00 元
漲跌+0.10 (+0.31%)
開盤31.80
最高32.15
最低31.80
成交量4,534,864 股 (4,534.864 張)
資料日期2026-10-22

📈 收盤價 + 均線 (近 60 日)

📊 RSI(14) — 動能指標 (超買 >70 / 超賣 <30)

指標數值
收盤32.00
MA1331.25
MA2730.70
MA5430.86
RSI(14)68.00 (中性)
ATR(14)0.50
**趨勢判定：**多頭排列** (價 > MA13 > MA27)**
指標yfinanceFinMind差異
P/E17.5817.58+0.0%
Forward P/E22.222221——
P/B1.191.19+0.0%
殖利率5.64%5.63%+0.01pp
市值1037.25億 元—
52週高35.3—
52週低28.1—
Beta0.054——
_無季報資料_
### ROE
期間來源ROE
TTM (近 12 月)yfinance7.11%
_FinMind 損益表不含資產負債表的股東權益；歸屬母公司損益不能作為 ROE 分母。缺少淨利與平均權益資料時，不計算季 ROE。_
_無月營收資料_
_無配息資料_

🏛 法人買賣超 (近 20 日，紅=買超 / 綠=賣超)

近 5 日 累計
合計+16,823 張外資+16,811投信-1,506自營+1,518
近 10 日 累計
合計+33,877 張外資+32,702投信-2,280自營+3,455
近 20 日 累計
合計+34,775 張外資+30,826投信-1,203自營+5,152
日期外資 (張)投信 (張)自營 (張)合計 (張)
2026-10-22+1,558-802+892+1,648
2026-10-21+1,935-604-21+1,310
2026-10-20+341+884+607+1,831
2026-10-19+3,253-821+829+3,261
2026-10-16+9,725-163-789+8,773
2026-10-15+7,448-128+1,045+8,365
2026-10-14+5,720-233+251+5,738
2026-10-13+1,611-176+425+1,860
2026-10-12+692-140+18+570
2026-10-08+420-97+198+521
2026-10-06-1,234-188+150-1,272
2026-10-05-560-175+36-699
2026-10-02-471+116+418+63
2026-10-01-1,065+737+245-83
2026-09-30+2,492+82+161+2,735
2026-09-29-53+23+285+255
2026-09-24-398+111+154-133
2026-09-23-165+154+86+75
2026-09-22+171+165+109+446
2026-09-21-592+52+52-488
■ 買超 · ■ 賣超 · 色塊 = 該日合計相對最大絕對值的比例 · 缺值顯示 —，含缺值的累計不推算 · 資料來源：MySQL `daily_data2_full`
項目數值30 日變化
融資餘額7,833 張-1,569 張
融券餘額83 張+56 張
融資融券比94.4—
券資比1.1%—
_資料來源：MySQL `daily_data2_full` (DB)_
😐2026-10-15 04:36CMoney投資網誌
【12:35 即時新聞】正新(2105)股價走強，短線技術面續偏多 - CMoney投資網誌
😐2026-10-12 08:05富聯網
營收：正新(2105)9月營收89億6294萬元，月增率7.48%，年增率12.52% - 富聯網
😐2026-10-05 00:59CMoney
2105 正新- 知道逢低分批買進的智者，現在都賺翻了。 - 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-10-03 20:10中時新聞網
正新 KD指標齊向上 - 中時新聞網
😐2026-10-03 19:00工商時報
正新KD指標齊向上- 日報 - 工商時報
😐2026-09-15 00:30CMoney
2105 正新- 捨棄追高殺低，在跳樓大拍賣裡，尋找蒙塵的珍珠與黃金- 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-09-11 00:30CMoney
2105 正新- 現在逢低分批買進，風險不高，平均殖利率約6.41% - 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-09-08 08:40CMoney
【2026/08月營收公告】正新(2105) 八月營收83.39億元，年增4.64％ - CMoney
😐2026-09-08 08:01富聯網
營收：正新(2105)8月營收83億3855萬元，月增率-2.98%，年增率4.64% - 富聯網
😐2026-09-06 11:25hao.cnyes.com
正新 7 月營收年增 12.4%：輪胎業真正的生意，在賣出去之後 - hao.cnyes.com
**中樞**: 尚未形成 **位置**: 盤整／資料不足 **偏多/偏空**: 偏空 **失效條件**: 若收盤漲破下降筆起點 32.85 失效
### Minerva 因子評分：56/100 ★★★
因子權重分數信號
動能 (Momentum)40%52➡️
價值 (Value)25%53➡️
品質 (Quality)20%51➡️
波動 (Volatility)10%72🛡️
市值 (Size)5%80🏛️
加權綜合100%56★★★
_研究用啟發式分數，未經策略績效驗證；缺少任何因子時不以預設值補分，也不重配權重。_ **原始數據**： - 動能：20d +5.1% · 60d +1.4% · 120d +9.4% · 240d +3.9%（約日曆日，取截止日以前最近有效收盤） - 價值：P/E 17.6 · P/B 1.19 - 品質：ROE 7.1% - 波動：β 0.05 - 市值：1037.25億
**🟢 多頭共識** — LEFT 數字 + RIGHT 市場 雙重確認 ✅ P/E 18 < 20 估值合理 ✅ P/B 1.19 < 2 淨值支撐 ✅ 外資買超 +1,558 張 法人偏多 ✅ 多頭排列 價 > MA13 31 > MA27 31 ✅ 60d 動能 +1% 順風 ✅ RSI 68 中性偏強 🔑 前提：ROE/月營收 YoY 維持 + 法人續買 + 技術多頭 ❌ 反證：RSI > 70 / 外資連賣 / 跌破 MA27
### 歷史訊號後續價格觀察 (240 個交易日資料) _觀察期間_: 2025-10-16 ~ 2026-10-22 _比較訊號日收盤與其後20個交易日收盤，每30個交易日取樣。未模擬T+1成交、交易成本、滑價或持倉；不代表可成交策略回測、實際勝率或投資績效。_
訊號樣本數上漲比例平均變動最高變動最低變動均值／標準差
MA 趨勢 (close > MA27)40%-4.79%-0.17%-8.25%-1.38
RSI 中性偏低 (30~45)250%+2.07%+5.28%-1.14%0.46
外資 3 日連買10%-6.40%-6.40%-6.40%—
**樣本摘要**： - 三種訊號中最高的樣本平均價格變動為 +2.1%；尚未檢驗統計顯著性或樣本外績效。 _來源：MySQL daily_data2_full 歷史資料。_
### TraderHub ATR 點位試算 **收盤參考**：32.00 · **ATR(14)**：0.50 (波動度)
項目價格說明
試算基準32.00資料日收盤價
MA13 參考31.25回測 MA13 觀察
停損30.99-2 ATR (3.2% from 現價)
目標 133.01+2 ATR (3.2%)
目標 233.51+3 ATR (4.7%)
目標 334.52+5 ATR (7.9%)
**風險／現金限制試算** - 每張價差風險：1,010 元 (假設 1 張 = 1000 股) - 假設100萬帳戶、1%價差風險預算，且不超過現金，張數上限 9 張；未含費用與滑價。 _點位為收盤資料的公式試算，未驗證策略勝率、成交可行性或 Kelly 參數。_
📚葛拉漢1 視角
淨值 P/B 1.19
股價淨值比 1.19，低於 1.5 代表市場低估資產價值，葛拉漢的安全邊際
🎯林奇1 視角
動能強 120d +9%
120d 漲 9% 加上 60d 漲 1%，林奇會繼續持有（「兩年翻倍就抱住」）
🧮達摩達蘭1 視角
合理估值 P/E 17.6
本益比 17.6 倍，達摩達蘭算出來的合理價位區間
⚡德魯肯米勒1 視角
動能爆發 60d +1%
60d 漲 1%，德魯肯米勒會「All in」這種短期爆發
🔬費雪1 視角
長股 240d +4%
240d 漲 4%，費雪會「買進後永遠不放」
💎帕布萊1 視角
低風險 β 0.05
β 0.05 (<1) 股價波動比大盤小，帕布萊會說「小風險大回報」
💡情緒師1 視角
法人看多 外資 +1,558 張
外資買超 1,558 張，法人情緒偏多
💡技術師1 視角
多頭排列 MA13 > MA27
均線多頭排列（價 32 > MA13 31 > MA27 31），技術派會加碼
共觸發 8 個視角，分屬 8 位大師 · 資料來源：hedge-fund-expert-team skill
⚖️動能
68
RSI 中性
RSI 落在 30~70 區間，動能持平，沒有明顯超買或超賣訊號。
💡 RSI = Relative Strength Index，近 14 天漲跌力道指標。70+ 過熱、30- 超冷。
💰法人
+1,558 張
外資今日買超
三大法人中最大主力偏多，通常對股價有正面推升。連續買超 3 日以上 訊號更強。
⚖️估值
17.6
本益比合理
P/E 落在 12~30 區間，估值中性。對照同業平均可判斷相對位置。
📊品質
7.1%
ROE 中等
ROE 落在 5~20%，普通水準。優於 10% 算可接受，>15% 才算優質。
💡 觀察重點 = 快速掃描 動能 + 法人 + 估值 + 品質 + 營收 5 個維度
🔍 重查 📊 Market Report 🎛 Ticker Dashboard 🏛 Wall Street 📚 Research

🤖 Deep-dive (Perplexity Prompt)

# Tiger Global Growth Equity — Deep Dive

You are a **growth equity analyst at Tiger Global**, modeled after the firm's
publicly documented investment framework. Apply this to:

**Target Company**: 2105 正新 (橡膠工業)
**Current Price**: NT$32.00
**Market Cap**: NT$103,725M
**Price Return (calendar days)**: +1.4% (60d), +3.9% (240d)
**Volume (data date)**: 4,534.9 張
**Latest News (last 5 days)**:
  (未提供近期新聞)

## Your Task

Produce a **one-page investment memo** with these 10 sections:

1. **Business Quality Assessment** (Score 1-10)
   - What does this company do in 1-2 sentences?
   - What is the durable competitive advantage (moat)?
   - What is the TAM and where in the S-curve is this company?

2. **Rule of 40 Check**
   - Revenue growth rate (YoY) +
   - EBITDA margin (or operating margin if EBITDA unavailable) =
   - Is it > 40%?

3. **Net Revenue Retention**
   - Estimate NRR from any available data (existing customer growth, expansion, churn)
   - Target: > 120% for healthy SaaS-like businesses

4. **Unit Economics**
   - Gross margin trajectory (improving / stable / declining)
   - Operating margin path to profitability
   - Any signs of cost discipline?

5. **Capital Allocation**
   - Where is the company investing? (R&D, M&A, capex)
   - Insider ownership % and recent transactions
   - Any buybacks, dividends, dilution?

6. **Comparable Multiples**
   - Industry peers and their P/E, P/S, EV/EBITDA
   - Where does 2105 sit relative to peers?
   - Is the premium / discount justified?

7. **Bull Case** (3-5 bullet points, base rates cited)

8. **Bear Case** (3-5 bullet points, specific downside scenarios)

9. **Catalysts** (next 12 months, ranked by impact)
   - Product launches, earnings, regulatory, macro

10. **Investment Decision** (1 paragraph)
    - Position size (small / medium / large)
    - Entry trigger (price level or condition)
    - Stop loss level
    - 12-month price target with reasoning
    - Conviction level (low / medium / high)

## Constraints

- Cite specific numbers, not vague statements
- Reference real comparable companies (e.g., for Taiwan semiconductor, compare to TSMC peers)
- Output should fit on a single printed page
- Use markdown tables for comparable analysis
- **No buy/sell recommendation** without explicit risk framework
資料來源：db · yfinance_cache · finmind_pe。本報告為研究參考，非投資建議。